Amortizing Swap

What Is an Amortizing Swap?

An amortizing swap is an interest rate swap where the notional principal amount is reduced at the underlying fixed and floating rates. Also called an amortizing interest rate swap, it is a derivative instrument in which one party pays a fixed rate of interest while the other party pays a floating rate of interest on a notional principal amount that decreases over time. The notional principal is tied to an underlying financial instrument with a declining (amortizing) principal balance, such as a mortgage. An amortizing swap is an exchange of cash flows only, not principal amounts.

상각 스왑이란?
상각 스왑은 개념 원금액이 기본 고정금리와 변동금리로 감소되는 이자율 스왑이다. 상각이자율스왑이라고도 불리는, 그것은 한 당사자가 고정이자율을 지불하는 반면 다른 당사자는 시간에 따라 감소하는 개념원금액의 변동이자율을 지급하는 파생상품이다. 개념원금은 담보대출과 같이 원금 잔액이 감소(상각)하는 기본 금융상품에 연결된다. 상각 스왑은 원금이 아닌 현금 흐름의 교환일 뿐이다.

 

KEY TAKEAWAYS

• An amortizing swap is an interest rate swap where the notional principal amount is reduced at the underlying fixed and floating rates.
• An amortizing swap is a derivative instrument in which one party pays a fixed rate of interest while the other pays a floating rate of interest on a notional principal amount.
• An amortizing swap is an exchange of cash flows only, not principal amounts.
• Amortizing swaps trade over-the-counter.

주요 여행 상품
상각 스왑은 개념 원금액이 기본 고정금리와 변동금리로 감소되는 이자율 스왑이다.
상각 스왑은 한 당사자가 고정 이율을 지급하는 반면 다른 당사자는 명목 원금액의 변동 이율을 지급하는 파생상품이다.
상각 스왑은 원금이 아닌 현금 흐름의 교환일 뿐이다.
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